Processen genom vilken en förvärvande bank eller en förvärvar skickar in korttransaktioner som har godkänts på säljarens vägnar. Det finns flera parter i en kreditkortstransaktion inklusive emittenten, processorn och förvärvaren.
Processerna som är involverade i en kreditkortstransaktion inkluderar bedömningen samt insamlingen och eller fördelningen av avgifter mellan de olika parterna. En kreditkortsutbyte är också allmänt känd som en utbyte och alla processer som är involverade i en transaktion införs för att säkerställa att transaktionen är säker och att nödvändiga medel finns tillgängliga för att köpet ska kunna slutföras.
Utbyte kom ursprungligen som ett sätt för banker att återta den förlorade räntan som är resultatet av kreditkortsperioder för återbetalning av skuld. I själva verket hänvisar Visa fortfarande till utbytesavgifter som ”ersättningsavgift för växling” till denna dag. Visa fortsätter med att säga att "den främsta rollen för utbyte är att skapa en rättvis balans mellan incitament mellan korthållarens finansinstitut - som emitterar visakort till konsumenterna - och en återförsäljares finansinstitut som registrerar återförsäljare och bearbetar visatransaktioner för dem."
Utbytesavgifter är inte statiska, och utbytesavgifter för Visa och Mastercard, de två största kreditkortsmärkena, kan bytas två gånger om året i april och oktober.
Varje transaktion kategoriseras som dikterat av kortmärket (Visa, Mastercard), och växlingsavgiften är beroende av denna kategorisering. Denna kategorisering av varje transaktion kallas utbyteskvalifikation, och det finns flera faktorer som avgör var en transaktion ska kvalificera sig vid utbyte. Vissa faktorer kan kontrolleras av handlaren, medan andra inte kan kontrolleras.
De faktorer som kan kontrolleras av köpmän inkluderar om transaktionen är kort närvarande eller kort inte finns, med kort närvarande transaktioner har mindre avgifter. Uppgifterna som levereras med transaktionen har också inverkan på utbytesavgifterna, och transaktioner med fullständig information kommer att få mindre avgifter. Handelskategorikoden (MCC) påverkar också avgifterna, eftersom vissa handelskoder automatiskt betalar högre avgifter.
De faktorer som ligger utanför handlarens kontroll inkluderar korttypen (kredit vs debet), kortvarumärket (kort med någon typ av belöning har vanligtvis högre avgifter) och kortägaren (enskild person, företag, företag eller regering).
Eftersom växelavgifterna utgör huvuddelen av kostnaderna för kreditkortsbehandling för köpmän, är det avgörande att en köpman säkerställer att varje transaktion kvalificerar sig för de lägsta kategorierna som möjligt för att minimera avgifterna. Processen att sänka bearbetningskostnader kallas interchangeoptimering.
