Prosessen der en overtakende bank eller erverver vil sende inn korttransaksjoner som er godkjent på vegne av selgeren. Det er flere parter i en kredittkorttransaksjon, inkludert utsteder, prosessor og erverver.
Prosessene som er involvert i en kredittkorttransaksjon inkluderer vurdering samt innkreving og eller fordeling av gebyrer mellom de forskjellige parter. En kredittkortutveksling er også ofte kjent som en utveksling, og alle prosessene som er involvert i en transaksjon, er på plass for å sikre at transaksjonen er trygg og sikker og at de nødvendige midlene er tilgjengelige for at kjøpet skal kunne fullføres.
Utveksling ble opprinnelig en måte for bankene å gjenvinne den tapte renten som skyldes avdragsperioder med kredittkort for å betale tilbake gjeld. Faktisk refererer Visa fortsatt til vekslingsgebyr som "refusjonsgebyr for veksling" frem til i dag. Visa fortsetter med å si at "den viktigste rollen til utveksling er å skape en rettferdig balanse av insentiver mellom kortholderens finansinstitusjon - som utsteder Visa-kort til forbrukerne - og en detaljhandlers finansinstitusjon som melder inn detaljister og behandler Visa-transaksjoner for dem."
Bytteavgifter er ikke statiske, og vekslingsgebyr for Visa og Mastercard, de to største kredittkortmerkene, kan endres to ganger i året i april og oktober.
Hver transaksjon er kategorisert som diktert av kortmerket (Visa, Mastercard), og vekslingsgebyret er avhengig av denne kategoriseringen. Denne kategoriseringen av hver transaksjon er kjent som utvekslingskvalifisering, og det er flere faktorer som bestemmer hvor en transaksjon vil kvalifisere ved utveksling. Noen faktorer er kontrollerbare av selgeren, mens andre ikke kan kontrolleres.
De faktorene som er kontrollerbare av selgere inkluderer om transaksjonen er kort til stede eller kortet ikke er tilstede, med kort-nåværende transaksjoner som har mindre gebyrer. Dataene som leveres med transaksjonen har også innvirkning på vekslingsgebyrene, og transaksjoner med komplette data vil se mindre gebyrer. Handelskategorikoden (MCC) påvirker også avgiftene, da visse selgerkoder automatisk betaler høyere gebyrer.
Faktorene som ikke selgerne har kontroll over inkluderer korttypen (kreditt vs debet), kortmerket (kort med en eller annen form for belønning har vanligvis høyere avgifter) og kortholderen (idividual, business, corporate eller government).
Fordi vekslingsgebyrene er mesteparten av utgiftene til behandling av kredittkort for selgere, er det avgjørende at en selger sørger for at hver transaksjon kvalifiserer for de laveste kategoriene som mulig for å minimere gebyrene som belastes. Prosessen med å senke behandlingskostnader er kjent som interchange optimization.
