Proses di mana bank pemeroleh atau pemeroleh akan menyerahkan transaksi kad yang telah diluluskan bagi pihak peniaga. Terdapat beberapa pihak dalam transaksi kad kredit termasuk penerbit, pemproses, dan pemeroleh.
Proses yang terlibat dalam transaksi kad kredit merangkumi penilaian serta pengumpulan dan atau pengagihan yuran antara pihak yang berlainan. Pertukaran kad kredit juga biasanya dikenal sebagai Pertukaran dan semua proses yang terlibat dalam transaksi dibuat untuk memastikan bahawa transaksi itu selamat dan terjamin dan dana yang diperlukan tersedia untuk pembelian selesai.
Interchange pada asalnya muncul sebagai cara bagi bank-bank untuk mendapatkan kembali faedah yang hilang yang disebabkan oleh tempoh tenggang kad kredit untuk membayar hutang. Sebenarnya, Visa masih menyebut yuran pertukaran sebagai "bayaran penggantian pertukaran" hingga hari ini. Visa terus mengatakan bahawa "peranan utama pertukaran adalah untuk mewujudkan keseimbangan insentif antara institusi kewangan pemegang kad - yang mengeluarkan kad Visa kepada pengguna - dan institusi kewangan peruncit yang mendaftarkan peruncit dan memproses transaksi Visa untuk mereka."
Bayaran pertukaran tidak statik, dan bayaran pertukaran untuk Visa dan Mastercard, dua jenama kad kredit terbesar, boleh ditukar dua kali setahun pada bulan April dan Oktober.
Setiap transaksi dikategorikan sebagai ditentukan oleh jenama kad (Visa, Mastercard), dan bayaran pertukaran bergantung pada kategorisasi ini. Pengkategorian setiap transaksi ini dikenali sebagai pertukaran kualifikasi, dan ada beberapa faktor yang menentukan untuk menentukan di mana transaksi akan memenuhi syarat di pertukaran. Beberapa faktor dapat dikawal oleh peniaga, sementara yang lain tidak dapat dikendalikan.
Faktor-faktor yang dapat dikendalikan oleh pedagang termasuk sama ada transaksi kad hadir atau kad tidak hadir, dengan transaksi kad hadir dengan bayaran yang lebih kecil. Data yang dibekalkan dengan urus niaga juga memberi kesan pada yuran pertukaran, dan transaksi dengan data lengkap akan melihat bayaran yang lebih kecil. Kod kategori pedagang (PKS) juga mempengaruhi yuran, kerana kod pedagang tertentu secara automatik membayar yuran yang lebih tinggi.
Faktor yang berada di luar kawalan pedagang termasuk jenis kad (kredit vs debit), jenama kad (kad dengan beberapa jenis ganjaran biasanya mempunyai yuran yang lebih tinggi), dan pemilik kad (individu, perniagaan, korporat atau kerajaan).
Oleh kerana yuran pertukaran adalah sebahagian besar perbelanjaan pemprosesan kad kredit untuk pedagang, adalah penting bahawa pedagang memastikan setiap transaksi memenuhi syarat untuk kategori serendah mungkin untuk meminimumkan bayaran yang dikenakan. Proses menurunkan kos pemprosesan dikenali sebagai pengoptimuman pertukaran.
