Den proces, hvorpå en overtagende bank eller erhverver vil indsende korttransaktioner, der er godkendt på vegne af den handlende. Der er flere parter i en kreditkorttransaktion, herunder udsteder, processor og erhverver.
Processerne, der er involveret i en kreditkorttransaktion, inkluderer vurdering samt indsamling og eller fordeling af gebyrer mellem de forskellige parter. En kreditkortudveksling er også almindeligt kendt som en udveksling, og alle processer, der er involveret i en transaktion, er på plads for at sikre, at transaktionen er sikker og sikker, og at de nødvendige midler er tilgængelige for, at købet kan afsluttes.
Udveksling kom oprindeligt som en måde for bankerne at inddrive den mistede rente, der er resultatet af afleveringsperioder med kreditkort til tilbagebetaling af gæld. Faktisk henviser Visa stadig til udvekslingsgebyrer som "ombytningsgodtgørelsesgebyrer" indtil i dag. Visa fortsætter med at sige, at "den primære rolle ved udveksling er at skabe en retfærdig balance mellem incitamenter mellem kortholderens finansielle institution - som udsteder Visa-kort til forbrugerne - og en detailhandlers finansielle institution, der tilmelder detailhandlere og behandler Visa-transaktioner for dem."
Ombytningsgebyrer er ikke statiske, og udvekslingsgebyrer for Visa og Mastercard, de to største kreditkortmærker, kan ændres to gange om året i april og oktober.
Hver transaktion er kategoriseret som dikteret af kortmærket (Visa, Mastercard), og udvekslingsgebyret afhænger af denne kategorisering. Denne kategorisering af hver transaktion er kendt som interchange-kvalifikation, og der er flere faktorer, der går ud på at bestemme, hvor en transaktion vil kvalificere sig ved interchange. Nogle faktorer kan kontrolleres af købmanden, mens andre ikke kan kontrolleres.
De faktorer, der kan kontrolleres af købmænd, inkluderer, om transaktionen er kort til stede eller kortet ikke er til stede, med korttilstedeværende transaktioner med mindre gebyrer. De data, der leveres med transaktionen, har også indflydelse på udvekslingsgebyrene, og transaktioner med komplette data får mindre gebyrer. Forhandlerkategorikoden (MCC) påvirker også gebyrerne, da visse købmandskoder automatisk betaler højere gebyrer.
De faktorer, der ikke er under handlernes kontrol, inkluderer korttypen (kredit versus debitering), kortmærket (kort med en eller anden form for belønning har normalt højere gebyrer) og kortindehaveren (idividobbelt, forretning, virksomhed eller regering).
Da udvekslingsgebyrene er størstedelen af udgifter til kreditkortbehandling for handlende, er det vigtigt, at en forhandler sikrer, at hver transaktion er kvalificeret til de laveste kategorier, der er muligt for at minimere de gebyrer, der opkræves. Processen med at sænke behandlingsomkostninger kaldes interchangeoptimering.
